1. Позиционирование компании: Лидер на российском рынке ценных бумаг
Компания Renaissance Securities Co., Ltd., основанная в 1995 году, уже почти три десятилетия является ключевым игроком на российском рынке ценных бумаг. С момента своего основания компания неизменно входит в пятерку лидеров на рынке акций и облигаций Московской биржи, используя свою надежную деятельность и экспертные знания, став ключевым узлом, связывающим Россию с мировыми рынками капитала. Ее основное позиционирование отражается в двойной характеристике: «местные корни в сочетании с международным опытом»: во-первых, она активно участвует в деятельности на российском финансовом рынке, охватывая весь спектр классов активов, включая акции, облигации и деривативы;С другой стороны, благодаря своему международному присутствию, Fuxing Securities предоставляет кросс-рыночные инвестиционные услуги глобальным инвесторам, играя ключевую роль в развитии финансовой взаимосвязи между Китаем и Россией.
Что касается влияния на рынок, бизнес Fuxing Securities охватывает крупнейшие российские финансовые города и, используя основную торговую платформу Московской биржи, создал сеть обслуживания, охватывающую страны Содружества Независимых Государств (СНГ). Данные Московской биржи за 2024 год показывают, что объем торгов фьючерсами на паре юань/российский рубль вырос на 1525,6% в годовом исчислении. Будучи одним из основных членов биржи, Fuxing Securities активно участвует в торговле этими новыми трансграничными продуктами, что еще больше укрепляет ее доминирующее положение в секторе валютных деривативов.
Соответствие требованиям: легитимное финансовое учреждение, подкреплённое двумя уровнями надзора
Ключом к определению легитимности финансового учреждения является его нормативная база и история соблюдения требований. Соответствие требованиям Fuxing Securities подтверждается несколькими авторитетными сертификатами:
1. Полное соответствие требованиям законодательства Российской Федерации
Компания имеет «Полную лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг», выданную Центральным банком России. Эта квалификация, охватывающая брокерскую деятельность, торговлю ценными бумагами, хранение активов и управление ценными бумагами, является высшим уровнем сертификации в российской индустрии ценных бумаг. В 2020 году компания была включена в Единый реестр инвестиционных консультантов Банка России, что подтверждает, что ее услуги инвестиционного консультирования прошли строгий контроль со стороны регулирующих органов.
2. Разрешение на доступ на китайский рынок
4 декабря 2023 года компания Fuxing Securities получила одобрение Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая (CSRC) на официальное получение статуса квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII/RQFII), став одним из немногих иностранных учреждений, которым разрешено напрямую использовать иностранные средства для участия в инвестициях в ценные бумаги и фьючерсы в Китае. Этот статус требует от CSRC проведения комплексной проверки капитала учреждения, системы управления рисками и истории соблюдения им нормативных требований, что косвенно подтверждает его соответствие международным стандартам. Профессор Чжао Сицзюнь из Народного университета Китая отметил, что выход таких учреждений «отражает высокое признание их профессиональных качеств и соблюдения нормативных требований на китайском рынке капитала».
История непрерывного соблюдения требований
С момента своего основания компания Fuxing Securities не подвергалась серьезным штрафам со стороны регулирующих органов и не имела инцидентов, связанных с рисками нарушения требований. Ее команды инвестиционных аналитиков и трейдеров внедрили строгие механизмы внутреннего контроля. 80% из более чем 60 сотрудников отдела инвестиционных аналитиков имеют международные сертификаты, такие как CFA и FRM, что гарантирует соблюдение требований благодаря профессиональному опыту.
III. Основной бизнес: диверсифицированная система финансовых услуг на всех рынках
Используя свой обширный портфель лицензий и глобальное присутствие, Fuxing Securities создала четыре основных бизнес-сегмента, предоставляя комплексное обслуживание, включающее исполнение сделок, распределение активов, услуги по хранению и исследовательскую поддержку.
(I) Основной бизнес в Китае: полный спектр услуг по операциям с ценными бумагами
На российском рынке компания предоставляет полный спектр услуг институциональным и частным клиентам:
Брокерские услуги: Охватывает торговлю базовыми активами, такими как акции, облигации и ETF. На долю Renaissance Securities пришлось около 8% объема торгов акциями Московской биржи в 2024 году.
Собственные торговые операции: Ориентируясь на перспективные отрасли России, такие как энергетика и металлургия, компания стабильно занимает одно из первых мест по объему открытых позиций по фьючерсам на природный газ Henry Hub, увеличив объем торгов по этому продукту на 139,2% в 2024 году.
Хранение активов: Под управлением компании находится более 200 млрд рублей, обслуживая клиентов, включая российские суверенные фонды благосостояния и европейские семейные офисы.
(II) Структура китайского рынка: точные инвестиции в рамках программы квалифицированных иностранных институциональных инвесторов (QFII)
С момента получения статуса QFII в конце 2023 года компания Fuxing Securities быстро вышла на китайский рынок, продемонстрировав высокие инвестиционные возможности:
Инвестиции в акции Гонконга: сосредоточившись на секторах интернет-технологий и здравоохранения, портфель достиг доходности 75% в 2024 году, при этом одна акция, связанная с интернет-технологиями, выросла более чем на 150%;
Структура акций A: благодаря стратегии стоимостного инвестирования портфель достиг доходности 45% за счет выбора акций потребительского сектора и новой энергетики, при этом доходность инвестиций в компанию по производству алкогольных напитков превысила 70%;
Новые акции и деривативы: средняя доходность подписки на новые акции составила 65%, и компания также использовала инструменты хеджирования, такие как фьючерсы на индекс CSI 300, для снижения риска волатильности портфеля.
(III) Глобальное распределение активов: двойная цель: хеджирование рисков и создание добавленной стоимости
Компания предоставляет индивидуальные услуги по распределению активов для состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов:
Инвестиции в золото: благодаря фьючерсам, ETF и другим инструментам портфель достигает доходности 79% к 2024 году, обеспечивая устойчивый рост стоимости активов в периоды геополитической неопределенности;
Консультирование по трансграничным слияниям и поглощениям: Генеральный директор руководил многочисленными трансграничными слияниями и поглощениями между китайскими и российскими компаниями, используя сочетание локального опыта и международного опыта для предоставления клиентам услуг по структурированию и оценке сделок.
(IV) Поддержка инвестиционных исследований: профессиональная команда руководит принятием решений
Команда инвестиционных исследований компании, возглавляемая директором по инвестициям с опытом работы на Уолл-стрит, три года подряд удостаивалась награды Московской биржи «Лучший институциональный инвестор». Команда создала комплексную систему исследований, охватывающую макроэкономику, отраслевые исследования и количественный анализ. В 2024 году был выпущен «Белая книга по инвестициям в китайско-российскую энергетическую цепочку», которая стала основным источником информации для трансграничных инвестиций.
IV. Перспективы на будущее: углубление евразийских финансовых связей
С углублением китайско-российского финансового сотрудничества компания Fuxing Securities ускоряет развитие своих основных конкурентных преимуществ на российско-китайском рынке. В краткосрочной перспективе компания расширит инвестиции в акции класса «А» и акции гонконгских компаний, сосредоточившись на таких секторах, как новая энергетика и высокотехнологичное производство. В долгосрочной перспективе компания планирует использовать сотрудничество между Московской и Шанхайской фондовыми биржами для разработки инновационных продуктов, таких как трансграничные ETF. Благодаря прочной нормативно-правовой базе и профессиональному опыту компания готова стать ключевым связующим звеном в интеграции евразийских рынков капитала.